มุมมองนักวิเคราะห์ทอง: เมื่อ HSBC เตือน pullback และ Citi คาดต่ำกว่า $3,000

1. ราคาทองและแนวโน้มล่าสุด

• ราคาทอง (ทองฟิวเจอร์ส) ช่วงเช้าวันนี้อยู่ที่ประมาณ $3,321 – $3,322 ต่อออนซ์ ปรับลดลงจากวันก่อนประมาณ 0.4‑0.7%

• อยู่ในแนว consolidation รอบแนวรับสำคัญ $3,310 – $3,308 ซึ่งช่วยพยุงราคาได้เล็กน้อย แต่ยังอยู่ต่ำกว่า EMA50 (50‑day moving average) และหลุดจากกรอบ bullish channel เดิม

• รายงานจาก Economies.com ชี้ว่า แม้ราคาเริ่มฟื้นเล็กน้อย แต่แรง momentum ยังอ่อน และยังคงถูกกดดันทางเทคนิค

2. ปัจจัยเร่งราคาสำคัญ (Gold & เศรษฐกิจโลก)

• ข่าวความคืบหน้าในข้อตกลงการค้า: สหรัฐ‑EU เซ็นข้อตกลงภาษี 15% และขยายมาตรการกับจีนอีก 90 วัน ทำให้ลดความไม่แน่นอน เห็น sentiment บวกต่อหุ้น ส่งผลให้เงินไหลออกจากทองคำ

• ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเล็กน้อย ฉุด demand ทองกว่าเดิม

3. แนวรับ-แนวต้านสำคัญ

• แนวรับสำคัญ: $3,308–3,310 ต่อออนซ์ และถ้าแตก อาจ scool ลงถึง $3,284–3,262

• แนวต้านระยะสั้น: $3,343–3,363 ต่อออนซ์ (รวมบริเวณ EMA50)

4. บทวิเคราะห์ตลาดจากนักลงทุน/สถาบัน (FXEmpire, World Gold Council, BullionVault)

• บทวิเคราะห์จาก Gainesville Coins ระบุทองกำลัง ยืนเหนือ $3,335 ออนซ์ โดยมี demand จาก central bank และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ (ปีนี้ขึ้น +40%) ขณะที่ silver กำลังแข็งแกร่งที่ระดับ ~$38 ต่อออนซ์ (ขึ้น ~38%)

• รายงาน World Gold Council (ผ่าน Kitco) คาดว่าในครึ่งหลังปี 2025 ราคาทองอาจเดินไปสู่ขอบของ $4,000 หรืออาจจบปีด้วยการปรับเพียงตัวเลขหลักเดียว ขึ้นอยู่กับปัจจัยเศรษฐกิจโลก

5. มุมมองนักวิเคราะห์ระดับโลก (ZeroHedge, Citi, HSBC, Morningstar)

• HSBC วิเคราะห์ว่ามีแนวโน้ม pullback ราคาทอง แม้เคยขึ้นสูงถึง ~$3,500 เมื่อเดือนเมษายน เนื่องจาก momentum เริ่มอ่อน และการเลื่อนนโยบาย Fed rate cut ยังกด sentiment โดยให้เป้าระยะสั้น: $3,215–3,125, ระยะยาว: $2,350 ต่อออนซ์

• Citi มองว่าใน Q3 ราคาทองไม่น่าจะต่ำกว่า $3,100, แต่ช่วงปลายปี–ต้นปีหน้าอาจปรับลง ต่ำกว่า $3,000 หากซัพพลายเพิ่มและเซกเมนต์ลงทุนอ่อนตัว

• Morningstar (Jon Mills) เตือนราคาอาจทรุดลงถึง $1,820 ภายใน 5 ปีข้างหน้า จาก supply เพิ่มและ demand ระยะยาวถดถอย

• Kiyosaki (ผ่านบทสัมภาษณ์) เตือนว่าทอง เงิน และ Bitcoin อาจเผชิญการ "bubble burst" เขาพร้อมซื้อเพิ่มหากแนวโน้มปรับลง

6. ภาพรวมมุมมองตลาด (ข้อมูลจาก News)

• มูลค่าพอร์ตแบบ GLD fund ไหลเข้ากว่า $8 พันล้าน ปีนี้ แสดงถึงความเชื่อมั่นเพิ่มต่อทอง (DataTrek via MarketWatch)

• บางนักวิเคราะห์จาก Goldman Sachs, JPMorgan ให้เป้าทอง $3,675 ใน Q4 2025, มุ่งสู่ $4,000 ใน Q3 2026 เนื่องจากเสี่ยงเศรษฐกิจถดถอยและความไม่แน่นอนทางการเมืองโลก

สรุปภาพรวม

• ราคาทองวันนี้ในกราฟรายวันปรับตัวลงเล็กน้อย อยู่ในช่วง $3,321 ± โดยยังมีแนวรับบริเวณ $3,308–3,310 ซึ่งยังไม่ถูกทดสอบแนวลึก

• แรงกดดันจากดอลลาร์แข็ง และ sentiment บวกจากข่าวข้อตกลงการค้า ทำให้ราคาทองถูกขายออก

• ปัจจัยทางเทคนิค เช่น RSI divergence, EMA50 มีแนวโน้มให้มีการ bounce แต่ momentum ยังอ่อนแอ

• ปัจจัยขับเคลื่อนระยะถัดไป:

  • สถานการณ์ trade deal ระหว่างสหรัฐกับจีน/EU

  • นโยบาย Fed รวมถึงบทความของ Powell หลังประชุมวันที่ 30 ก.ค.

  • ดอลลาร์, US yields, ภูมิรัฐศาสตร์ (เช่น ไต้หวัน/ตะวันออกกลาง)

โดยรวม วันนี้ (29 ก.ค. 2025) ตลาดทองกำลังย่อตัว แม้ยังมี demand จาก central bank และนักลงทุนระยะยาว แต่แรงกดดันจาก trade-news และดอลลาร์แข็งมีผลชัดเจน แนวเทคนิคยังไม่ชัดเจนว่าหยุดยืนหรือจะหลุดแนวรับสำคัญ

_{อ้างอิง:
Kitco News – https://www.kitco.com
Investing.com – Gold Analysis – https://www.investing.com/commodities/gold
FX Leaders – Gold Price Technical Outlook – https://www.fxleaders.com/news/2025/07/29/gold-nears-3308-support-as-rsi-signals-rebound-after-100-drop/
Economies.com – Technical Gold Chart – https://www.economies.com/commodities/gold-analysis/gold-price-is-rising-affected-by-a-key-support--analysis-29-07-2025-119886
MarketWatch – HSBC Pullback Warning – https://www.marketwatch.com/story/golds-momentum-is-fading-and-a-pullback-is-coming-says-hsbc-analyst-585418f3
Reuters – Citi Sees Gold Below $3,000 – https://www.reuters.com/business/citi-sees-gold-below-3000-after-q3-2025-weak-demand-growth-optimism-2025-06-17
Business Insider – Morningstar Gold Outlook – https://www.businessinsider.com/gold-price-prediction-bullion-supply-demand-recession-morningstar-outlook-2025-3
Economic Times – Robert Kiyosaki Warning – https://economictimes.indiatimes.com/news/new-updates/bubble-bursting-take-care-rich-dad-poor-dad-author-robert-kiyosaki-warns-of-gold-silver-and-bitcoin-price-crash-soon/articleshow/122856021.cms
World Gold Council – https://www.gold.org}

_{ข้อสงวนสิทธิ์:
บทความหรือข่าวสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น โดยเนื้อหาอาจจัดทำขึ้นโดยใช้ปัญญาประดิษฐ์ (AI) เพื่อสรุปข้อมูลจากแหล่งข่าวต่าง ๆ ที่เปิดเผยต่อสาธารณะ หรือเรียบเรียงจากความคิดเห็นส่วนตัวของผู้เขียน ทั้งนี้ มิได้เป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือการซื้อขายทองคำ สินทรัพย์ หรือหลักทรัพย์ใด ๆ ผู้จัดทำได้พยายามตรวจสอบความถูกต้องของข้อมูลอย่างเต็มที่ แต่อาจมีความคลาดเคลื่อนหรือเปลี่ยนแปลงได้ตามเวลา และขอสงวนสิทธิ์ไม่รับผิดชอบต่อความเสียหายใด ๆ ที่อาจเกิดขึ้นจากการนำข้อมูลนี้ไปใช้ไม่ว่ากรณีใด}